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来源:天投网  作者:投资达人  时间:2019-07-17 10:07:58  浏览:50

加密货币越来越热,Facebook发布Libra加密计划,国务院批准央行成立央行数字货币,推动数字货币研发,一场数字货币的争夺战拉开序幕。

然而在加密货币火热的背景下,掩盖了一些金融创新项目的光芒。它们就是DeFi,对于数字货币圈的人来说比较熟悉,是2019年非常火热的一个方向。但对于非数字货币圈的人来说,可能对他知之甚少。

那么DeFi是什么呢?它跟Fintech又有什么不一样呢?本文就此展开讨论。

DeFi可编程金融产物

DeFi是基于区块链技术发展起来的去中心化金融,从区块链技术发展阶段看是区块链2.0时代的产物,也是区块链产业中的重要一环。区块链技术发展的三个阶段:

1)区块链1.0:可编程货币。可编程货币是一种具有灵活性的,并且几乎独立存在的数字货币,典型代表比特币。

2)区块链2.0:可编程金融。把区块链作为一个可编程的分布式信用基础设施,用以支撑智能合约的应用,可实现整个金融市场的去中心化,是区块链技术发展的下一个重要纽带,典型代表以太坊。

3)区块链3.0:可编程社会。随着区块链技术的进一步发展,由于其具有去中心化及去信任的功能,区块链的应用将超越金融领域,将应用扩展到身份认证、审计、仲裁、投标等社会治理、工业、文化、科学和艺术等领域。目前类探索中,还没典型代表。

目前区块链处于区块链2.0向3.0发展的阶段,区块链从业者在探索区块链与传统产业的结合,将区块链技术落地应用于实际生活中,实现可编程社会。

将实现社会中的方方面面构建与区块链基础之上,是许多区块链开发者的目标。同样,将传统金融移植于区块链上,也是众多开发者的目标。比特币诞生最先冲击的就是金融业。

在区块链与传统产业结合的同时,一股力量在探索可编程金融,实现金融市场的去中心化。在2019年,数字货币领域开始频繁出现DeFi一词,已成为目前数字货币行业对去中心化金融应用的共通用语,已经发展出了非常完整的生态体系。

什么是DeFi

DeFi(Decentralized Finance),即开放金融,同时也可以称为“Open Finance”、“Transparent Finance”,也就是“去中心化金融”和“开放金融”。

DeFi旨在通过引入去中心化层来去中介化,消除寻租中间人,去除传统金融机构或第三方中介,让个人与个人可以通过区块链直接服务彼此的金融需求。

DeFi凸显去中心化金融具备开放性(无需准入)、分布式、透明性的特质,从而在各个方面改善目前的金融体系。

去中心化金融是相对与传统的中心化金融而言的。在传统金融生态体系中包括:央行、商业银行、投资银行。在去中心化金融生态体系中包括:公链、法币兑换加密货币交易所、开放金融基础设施。两者对比如下图:

在传统金融系统中,借助互联网技术发展起了Fintech,即金融科技。同样基于互联网技术,Fintech和DeFi这两者有什么区别呢?

DeFi与FinTech区别

Fintech是Financial(金融) + Technology(科技)的合成词,即以科技作为核心驱动力,将新技术(如人工智能、区块链、云计算、大数据等)应用到金融领域中,从而提高公司的效率和收益。

Fintech公司运用新技术的范围是可以包含区块链的,因此广义上来说DeFi企业也应该是Fintech公司的一种分类。

两者在本质上有什么区别呢?

1)信任维度不同

Fintech 是专用程度很高软件,软件的执行需要建立在信任的基础上,而且会受到限制和审查。交易的最终结算层是实体(某个体制),而非代码。没有使用加密方式确保交易的不变性,整个系统存在很高的政治风险,而且系统中的应用程序始终面临下架的风险。

DeFi 是用开源软件进行搭建,关键逻辑的执行发生在对信任依赖性极低且不受管辖的加密网络上,比如比特币/ 闪电网络交易。

DeFi 与 FinTech 的本质区别是,网络建设者和他们的理念之间不存在机构或者技术把关人。DeFi 的搭建者不会受到体制或是技术上的限制。如果技术上可行的话,任何想法都可以搭建在 DeFi 上。

2)产品开发上更自由

DeFi 的理念和工具是开放式的,项目建设是在开放空间复合进行的。

DeFi 的想法和工具都是开放的,因此各种开放源码的结合会成倍提高搭建效率。DeFi 是无需信任的,因为关键逻辑的执行不会受到审查,搭建应用本身是不需要经过许可的。

从技术层面上来说,你可以自由搭建应用。也就是说很有可能出现各种应用大规模爆发,创造出更多更新的金融工具。

小结

DeFi金融把区块链技术和金融产品结合起来,目前还处于萌芽阶段,部分应用得到一定规模的使用,如MakerDao、EOSREX、Bancor等。DeFi 提供了基本的自由和中介平台,如磁铁一般吸引着搭建者,产生了强大的网络效应。

从基础设施看,DeFi可以共用基础设施,DeFi产品之间可以很好的衔接。

从性能上看,DeFi和Fintech 是无法比的,DeFi更聚焦与信任而不在性能。

从发展上看,DeFi金融工具开源,创新成本低;DeFi金融具有全球性,没有地域和机构限制,对所有用户开放。

从用户准入看,DeFi金融无需繁杂的开户等流程,能链接互联网,就可以完成开户使用。

广义上将DeFi是Fintech的一种,但是最有潜力的那种。

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