天天投资理财

来源:天投网  作者:投资达人  时间:2020-08-28 10:08:31  浏览:13

互联网公司做大后,无一例外都把金融作为发展的重点。蚂蚁金服即将上市,估值超过2000亿美金。快赶上国内最大的银行了。

互联网公司发展金融业务的优势在于客户和大数据。特别是,现在进入消费金融时代,更多的信贷需求发生在个人消费领域,而互联网公司掌握了海量的消费大数据,它们做消费金融确实有天然的优势。

传统商业银行沦为它们的资金通道。互联网公司自有资金毕竟有限,而又不能吸收存款,它们要想扩大放贷规模,可以从商业银行借款。

放贷是人人皆可为的,而吸收存款则是银行的专利,其他任何公司和个人均不得涉足。因此,银行的主要优势在于负债端,也就是吸收存款业务。这确保了银行的资金成本是全社会最低的。

在货币供给不足、流动性紧张的时代,这个优势是很显著的。所以,古代的钱庄是暴利。但是在流动性泛滥的时代,银行的这个优势被大大削弱。流动性随处可得,到处都是钱,不只是银行有钱了。

不过互联网时代,对银行有利的是,吸收存款的成本也大大降低了。由于货币的电子化,越来越少的业务需要去银行网点办理了,银行因此是可以大幅压缩网点和人工的。理论上,银行是不需要任何网点也可以吸收存款的。譬如微众银行,没有任何实体营业营业网点,2019年也吸收了2300多亿的存款。

如果银行也没有了实体网点,那银行也差不多成了互联网公司。

银行信贷的本质是经营风险,互联网模式也改变不了这一点。互联网公司通过大数据能够实现比银行更高水平的风险定价。到底会高多少?目前历史还短,没有更多的数据披露。

而且,如果互联网公司确实有更好的风险定价水平,那这个也是互联网公司新创造的价值,而不是对银行存量蛋糕的争夺,银行可以和互联网公司合作。正如微众银行的主要贷款产品微粒贷就是和腾讯合作,一直主要依赖微信放贷。

譬如消费贷,银行自己来做,同等情况下,坏账率是1%,而互联网公司可以做到0.5%,那这个0.5%的收益实际上就是互联网公司创造的,银行可以返还给互联网公司,银行自己并没有什么损失。因为没有互联网公司,自己也挣不到那0.5%。

如果是以这样的观点看待互联网金融,我觉得就可以不必对传统的商业银行太悲观。互联网金融总体来说,还是一个新事物,特别是在信贷这一领域,还有待证明自己。而且传统银行也可以不断学习探索,银行的发展历史表明,银行本身也是善于接受新事物的。银行这些年也是大力发展金融科技。我相信随着时间的推移,互联网公司即使有优势,这个优势也会不断缩小而不是放大。

马云说,如果银行不改变,我们就改变银行。他并没有说要颠覆银行。改变银行确实做到了,譬如手机支付大行其道,ATM机快要退出历史舞台了。但是作为一种商业模式,银行是不可能被颠覆的。

不要忘了,信贷只是银行业务的一部分,银行还有大量的其他金融业务譬如结算,贴现,外汇,债券承销等等,互联网公司是不可能干的。

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