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来源:天投网  作者:投资达人  时间:2020-02-04 09:02:56  浏览:28

自从打破了刚性兑付,理财产品保本保息的时代已经终结了,但是很多人对于保本的理财产品仍然有很大的需求,于是银行推出的部分保本型结构性存款便成了投资者的新宠。

到底什么是“结构性存款”?它真的保本吗?这种产品靠谱吗?今天我们就聊一聊“结构性存款”的那些事儿。

“结构性存款”是什么?

结构性存款,按照百度百科的解释是这样的:

结构性存款,是指银行在存款的基础上嵌入金融衍生工具(包括但不限于远期、掉期、期权或期货等),投资者收益通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩,使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益的产品。

结构性存款重点在于结构,这个结构有两部分组成,一份是存款,一份是金融衍生品。

你买了产品以后,银行把您的钱分为了一多一少两部分。钱多的部分都给你以存款的方式存起来,用来保证资金的安全性,同时还能赚取一点存款利息;钱少的部分,银行就拿这些钱去投资金融衍生工具,比如期货、期权等,这么做的目的是为了博取高额回报。

这就好比,晓财买了10000 块钱的结构性存款,银行拿到这笔钱后,把10000元分成9700元和300元两部分。

其中9700元是存款,按照央行规定缴纳存款准备金,并且受《存款保险条例》保护,很安全。

剩下的300元投资于金融衍生工具,风险比较大,可能赔本,但收益也可能很高。

“结构性存款”真能保本吗?

了解了什么是结构性存款,咱们再来看看,结构性存款真的能保本吗?我们从两个角度来思考。

首先,从银行的意愿来看,银行肯定是愿意承诺保本的。

因为资管新规规定,银行理财产品要打破“刚性兑付”,不予许承诺保本保息,导致银行拉存款的业务压力很大,所以银行急需一种保本产品填补空白,招揽存款。

所以银行在设计结构性存款时一定会保障投资者本金的安全,毕竟谁也不愿意砸自己的招牌。

其次,从结构性存款的结构来看,完全可以做到保本。

在设计时银行可以采用了一种保本策略:在分配存款和金融衍生工具比例的时候,加大存款的比例,使存款部分产生的收益大于金融衍生工具的投资金额。

这样即使金融衍生工具部分全部亏掉,存款部分的本息和也能覆盖结构性存款的金额,使本金不受损失。

购买结构性存款要重点关注什么?

购买结构性存款的关键点都在产品说明书上,所以购买任何理财产品,一定要学会看产品说明书。

在“风险提示”的部分我们能确认是否保本。

选择理财产品看产品说明书的时候,我们一定要关注产品的挂钩标的是什么?

通过产品说明书,我们大致就可以判断出,这个产品的投资方向、资产配置、产品是否保本保息、流动性如何、预期收益情况……最终得出结论,这款产品值不值得买。

选择结构性存款有哪些技巧?

现在市面上结构性存款五花八门,选择结构性存款时,晓财告诉你几个方法,可以很有效的筛选出适合自己的结构性存款。

(1)要看清产品期限  

因为结构性存款不能提前赎回,所以在购买时一定得选择适合自己的产品期限,不要到时候自己着急用钱,想取又取不出来。

(2)选大银行买  

各家银行的投资管理能力不一样,所以应该选择大型银行的结构性存款产品。

从2019年10月份开始,中小银行的结构性存款资格被叫停,因为监管要求要有衍生品交易资格才能发行结构性存款,而大多数中小银行没有。

(3)关注挂钩资产的表现  

结构性存款的预期收益率其实有两个,它有一个区间,比如1.5%-4%,这就意味着固定利率是1.5%,而能否拿到4%的年收益利率,就要取决于挂钩的资产表现。

(4)不要都买一个产品  

不要把所有钱都投资到一款结构性存款上,可以选择2-3家银行的不同产品分散投资,因为不同银行的投资管理能力和挂钩标的不同,可以分散风险,取得较高的收益。

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