天天投资理财

来源:天投网  作者:投资达人  时间:2020-05-25 16:05:26  浏览:38

最近又有两家互金平台出问题了,一个是随手记,一个是小牛在线,两家都是千亿级平台,估计很多人会问,为什么前2年P2P爆雷如潮的背景下,依然有人敢参与这类的理财产品

有这个疑问的话不妨在百度百科上找找这两家公司的介绍,可以说都是妥妥的业内标杆。行业内的资质、荣誉多到屏幕都装不下,这个对于之前从这2家平台的“稳健经营”中尝过甜头的老投资客而言,是很容易失去抵抗力的。因为信任这件事情也是存在路径依赖的,只要雷没有炸在你的面前,内心深处的信任感是很难被扭转的。

不光是市场上的散户韭菜们有遇到踩雷的问题,专业的投资机构也是难以幸免的,比如最近登上热门的知名私募基岩资本出现兑付问题。

基岩资本还曾经入选国内私募10强的榜单,这次牵扯进去的代销方包括恒天财富、泛华、京东金融旗下东家金服等一众业内大佬。

由此可见,在去杠杆、信用收缩的大周期下,金融产品的违约将越发常态化,叠加今年因为全球疫情带来的经济衰退,后续恐怕还会有金融圈的持续地震。

既然外部环境如此凶险,做为普通投资者的我们,该如何考虑长期的储蓄计划呢?毕竟子女教育、老人赡养、养老规划是压在心头的三座大山,必须靠足额的积蓄才能解决问题。

养老难题

不知从什么时候开始,养老已经成为了一个非常扎心的话题,从国家养老政策的宣传语中足以看到养老问题是一代比一代难的。

据中国社会科学院世界社保研究中心《中国养老金精算报告2018—2022》测算,未来国民养老收不抵支的问题会持续扩大,在不考虑财政补贴的情况下,到2022年为-5335.8亿元。据中国产业调研网的预测数据,到2025年,60岁以上的人口将会突破3亿人,到2050年,60岁以上的人口将会达到4.8亿。

那个时候我们这波90后也该步入退休了,也就是2050年以后全国超过1/3的人口将会是老年人,并且这个负担将由我们的下一代接管……

那体面养老到底需要准备多少钱呢,根据之前蚂蚁金服和富达国际联合发布的《2019年中国养老前景调查报告》,50050位调查对象认为每人至少需要154万人民币的养老现金储蓄,才能过上舒适的退休生活。那我们来测算一下大部分人对这个金额的心理预期是否准确。

目前的退休年龄,分别是男性60岁,女性55岁,以北京为例,目前平均预期寿命达到了82.2岁,如果按照现在30岁,每月生活费4000元,想在60岁退休,退休后再活20年,每年物价上涨率4%来算,60岁退休后,我们需要的每月生活费应该是:

4000*(1+4%)^30=12973元

退休后再生活20年的费用总和(考虑4%通胀)为482万元。

就算通胀率打一定折扣,按3%计算,退休金也需要至少300万,足以可见大家对于养老储备是充分低估的。

这次疫情正好给了大家提前体验养老生活的机会,当你没有办法靠双手继续创造收入,只能靠积蓄和被动收入维持生计的话,你能扛多久。你是可以享受难得的闲暇呢,还是备受煎熬呢?

假设情境换到了你未来养老的时候,这种准备不足带来的煎熬只会愈发强烈,并且最可怕的是没有回头路,相信没有人希望像日本的老人一样,在高龄的状态下依然需要去开出租车和当服务员谋生。

所以,对于养老这样的人生终极目标来说,越早准备越好,同时要保证足够稳健。

如何准备

从稳健的角度考虑,接下来介绍3种大家普遍接触过的养老金储备方式:

买房

国内有不少家庭是有多套房产的,其中很大比例都是投资性房产,大部分人在做房产投资的时候其实也是考虑到养老问题的,毕竟从过去20年的经验来看,房子似乎是一个永远上涨的资产,并且大幅跑赢了通货膨胀,房产证握在手上就是满满的安全感。

另外,如果是在大城市买房的话,也从来不缺租客,稳定的租金收益也能带来不错的现金流,看上去用房子养老是一个不错的方案。

但是这里忽略了2个重要的事实,先不论房价未来的走势如何,房子这类资产从养老的角度来看存在着2大缺陷:

1)第一是存在长期的折旧和损耗,国内房子的产权只有70年,但从建筑寿命来说能用到50年已经是顶天了,超过50年房龄的房子,基本属于危楼的范畴,这个就决定了房产从长远来看交易价值是越来越低的,显然这样的资产属性不利于养老这个未来才会发生的需求。

 2)第二是流动性和变现能力并不理想。从房产里拿到现金流主要是靠租金收益,但你能确保你的房子未来就一定能租的出去么,从老龄化的趋势来看,未来在大城市的年轻流动人口会越来越少,租房需求会持续走低,很多年轻人也可能从父母手中接过多套房产,这个时候你的房子该租给谁?

这次疫情就是一个很好的案例,一线城市的核心写字楼都出现了大比例空置,大量的就业岗位消失必然会影响到租客的数量,也增加了房子出租的难度,那如果你是靠租金来养老的话,没有租客相当于断了收入来源。

同时,房子只能通过一次性的交易变现,不能按比例提取,也就是不能按一平方的面积为单位卖给别人,那最近几年在“房住不炒”的政策调控下,二手房的交易难度是越来越大的,很多人挂了半年、1年都不见得能卖的出去,如果急用钱的话基本都需要折价20%-30%才有人买,

另外国家也在尽力剥离房产的金融属性,所以房产的抵押变现也会愈发困难,那假设未来你靠房子养老,又没租金收益,又无法变现,甚至还有房产税的话,你不仅要抱着这些砖头过后半辈子,还要努力赚钱交税…

所以,总的来看,用房子养老不见得是一个很好的解决方案,可以部分结合居住需求去考虑,但不适合做为主要的养老金来源。

基金定投

最近几年,基金定投成为了一个比较火的名词,似乎是能同时兼顾收益率和安全性的最佳方案,并且参与门槛也不高,多少资金都可以起步,非常适合年轻人用闲钱去理财,还可以培养强制储蓄的习惯。

从逻辑上讲只要长期10年、20年的坚持定投指数基金,就是只赚不赔的,比如哪怕从2007年上证指数最高点6124点开始定投,由于坚持买入不断摊低成本,因此在指数回到2500点的时候,定投就开始盈利了。如果这样极端的情况下都能盈利,那长期坚持下去一定是没问题的。

这个似乎是对于金融小白来说最无懈可击的理财方案了,不仅可以帮助自己养成储蓄习惯,还有机会实现长期年化10%以上的收益,并且看上去也没什么风险,简直就是懒人的救星。

我只想说,有这样想法的人太傻太天真,基金定投确实是一个不错的投资策略,但完全不适合“懒人”——这里的懒人不是贬义词,不是指个性上懒惰,而是指不想在投资理财上花费大量的精力去琢磨,不愿意太折腾,风险偏好较低,更愿意把精力放在自己擅长的主业上创造财富的人。

为什么基金定投不适合“懒人”理财呢,我分享一个故事你就懂了。华尔街曾经有一位传奇的基金经理叫彼得林奇,他管理的麦哲伦基金在13年的时间里创造了年化29%的平均收益,总共实现了29倍的回报。

那想必你一定会认为做他的客户闭着眼睛都能赚钱吧,只要把钱交给他就是稳赚不赔的。但事实结果是,在他担任基金管理人的13年时间里,投资麦哲伦基金的客户70%是亏钱的。

是不是感觉不可思议,这个就好比把肉喂到嘴边了,你却依然吃不到的尴尬。投资的真相就是如此,最难的绝不是知道所谓的道理,而是对抗人性的能力,以及对投资的本质有如信仰一般的认知,这个绝不是随便学学就能学会的,要不然放着彼得林奇这样的宝藏基金经理在手上,却依然有70%的人赚不到钱。

所以如果你真的想驾驭基金投资的这门工具的话,是一定不能偷懒的,首先要熟读投资领域的经典著作,先确保理念和心态是正确的,再通过3-5年的实战和付出一定的试错成本去夯实自己的价值观。只有储备好足够的知识和建立深刻的认知,才能在未来市场波动的时候成功对抗人性从而拿到最后的结果。

由此可见,基金定投并不适合“懒人”,如果你愿意付出以上的努力,以及可以正确看待资本市场风险的话,还是可以慢慢去尝试的。

商业养老险

除了上述两种较为常见的养老金规划方式之外,还有一个非常适合大众的选择就是购买商业养老保险。据2019年央视财经频道《中国经济生活大调查》发布的《关于投资理财的国人选择和未来趋势》报告中的数据显示,保险连续4年蝉联投资意愿榜首。

之前保险容易被诟病的两点是:

1)资金被长期锁定,短期内流动性不好;

2) 保险的收益太低,拼不过市面上的理财产品。

这套逻辑放在过去还是有道理的,毕竟过去十几年中国经济高速发展,货币超发严重,金融市场都处在泡沫的狂欢中,理财收益随处可见8%-10%,并且看上去风险也并不大。

但现如今整个的逻辑已经发生了深刻变化,随着中国经济的放缓,国家为了防范金融风险开始了去杠杆的政策,信贷随之紧缩,金融市场开始挤泡沫,大量的理财产品出现兑付问题。

为此,中国银保监会的主席郭树清还特别警示到:“对于6%以上的收益就要打问号,如果超过10%就要做好损失全部本金的准备”,这个就是在告诉大家要回归对收益的合理预期,时代的基调已悄然改变。

在这样的趋势下,保险的优势就完全发挥出来:

1)从结构上来说可以帮助锁定当下的财富换取未来长时间的现金流,不够灵活的特点既能防止早期挥霍掉资金的可能,也能帮助客户实现强制储蓄的目的,毕竟养老金是需要在几十年之后再发挥作用的;

2)从收益来讲,保险产品有一个无可比拟的优势,就是可以锁定一个长期确定的收益率,比如3.5%,那未来你存入到保险的资金会增值到多少都是清晰可见的,你能从保单中拿出多少钱也都是白纸黑字写在合同上的。或许你现在觉得3.5%的收益率并不美丽,但是参考余额宝的收益演变历史,从问世的7%降到如今2%以下,就可以体会到锁定利率的独特魅力了。

未来随着中国经济放缓,宏观利率的走势一定是参照发达国家的,不排除会降到0甚至是负利率,那保单如果持续按照3.5%的速度增值,是一定可以秒杀银行定存、国债这些同属无风险收益的品种的。可能到老的时候你会发现,自己手上的这份保单才是当时最有生钱能力的资产。

综上,我认为对于养老规划来说,商业养老险才是懒人理财最正确的打开方式:

首先是确定安全,由保险公司来打理资产已经是能想到的最安全的理财方式了;

另外能锁定长期的投资收益率,未来能拿多少钱都白纸黑字的写在合同上,只要你想好未来养老需要多少钱,就可以反推出现在需要存多少钱,以及用多长时间去存够这些钱。

对于理财“懒人”来讲,这样100%的确定性和安全感才是最需要的,有了这个前提才能心无旁骛的去创造财富,而不是因为担心理财的风险而患得患失且分散精力。

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