天天投资理财

来源:天投网  作者:投资达人  时间:2020-07-17 09:07:36  浏览:14

我们买定期理财的时候,除了标注这款理财产品的几个信息,持有时间、风险程度、起购金额,通常还会有个大大的红色数字,大家千万不要以为这就是固定收益率,在买入以前请认真看清,那个红色预估收益率下的小字,比如说“七日年化”、“业绩基准”它们代表的含义都是不一样的。

七日年化

这个应该是最常见也是大家接触得最多的一个理财名词,如我们平时日常经常用到的支付宝“余额宝”、微信“零钱通”本质上都是货币基金,它们标注的就是七日年化。

所谓七日年化,指将货币基金过去7天所获的总收益进行年化计算之后得出的数据。具体的操作方法是将7天的总收益率除以7,得到日平均收益,再乘上365天,即可得到七日年化收益率。

公式:七日年化收益率=七日总收益率(%)/ 7 x 365

那么如果我存1万元余钱到七日年化收益率为3.9%的30天理财当中,当我存满30天取出来,我的利息是不是10000 x 3.9%=390元呢?Wrong,我们计算收益时还要考虑到存放的时间,这个七日年化收益率实际上“所见并非所得”。

当我们得知七日年化收益率后,我们要怎么预估收益呢?例子如下:

我有本金1万元存入了七日年化收益率为3.9%的30天理财,在我不考虑复利等因素的情况下,我存1个月到期后的收益应该是:10000元 x 3.9%/365天*30天=32.05元。

如果我不把这笔钱取出来,让它保持“自动购入下期”,存了半年后决定把它取出来,在我不考虑复利等因素的情况下,我存6个月到期后的收益应该是:10000元*3.9%/365天*180天=192.33元。

而这个到期收益只是我们根据当前七日年化收益率做出的估算,由于它本质上是货币基金,这意味着哪怕风险性再低,它的净值都是会有可能波动的。

如果留心观察会发现持有的定期可能买入时标注的是七日年化率为3.6%,但是持有一段时间后再打开它的七日年化率就变成了3.2%或者4%。同理可以参考余额宝以前的七日年化收益率高点去到4%多,到了2020年上半年普遍只有1.5%左右。

所以如果七日年化收益率如果已经低于预期,可以把钱取出来考虑其他理财项目。

年化预期收益率

年化预期收益率是把当前预期收益率换算成年预期收益率来计算的,例如某一产品的当前月预期收益率为0.3%,那么换算成年化预期收益率为=0.3%/12=2.5%。

目前银行很多固收类理财产品都会用到预期年化预期收益率这个概念,投资者可以根据预期年化预期收益率来权衡该产品的风险性以及可以获得的预期预期收益。但预期年化预期收益率与产品到期后的实际预期收益率是有差别的,投资者需理性区别。

七日年化收益率和预期年化收益率的区别:

七日年化预期收益率在货币基金中使用较多,是指过去七天货币基金的平均预期收益率。投资者容易被误导的就是“七日”两个字,七日年化预期收益率并不是指产品7天的预期收益率,它仍然指的是一年的预期收益率,只是以最近七日数据为参考指标,同样不代表该产品实际的年化预期收益率。

预期年化预期收益率和七日年化预期收益率的最大区别在于,前者以一年365天来算年化预期收益率,后者是根据货币基金近7天的净值来算年化预期收益率。假设某一产品的预期收益率一直保持不变,那么计算出来的预期年化预期收益率和七日年化预期收益率就应该是相同的。

业绩比较基准

业绩比较基准主要用于净值型理财产品,净值型理财产品属于非保本浮动收益型产品,也就是说银行不承诺保本,也不承诺最低收益。

净值型产品预估收益通过业绩比较基准来体现,所谓业绩比较基准,是银行根据产品往期业绩表现,或同类型产品历史业绩,而计算出来的投资者可能获得的预估收益。

业绩比较基准与预期收益率都是代表收益估值,在作为历史业绩参考时,两者具有极大的相似性,都可以由此计算出一个大概的收益预估值。

例如某产品的业绩比较基准(预期收益率)为5%,那么投资10万元一年的收益预估值为5%*100000=5000元。

但需要注意的是,预期收益率往往带有刚性兑付的性质,也就是说,产品到期后的实际收益与5%相差不会很大。

而业绩比较基准则只具备参考价值,完全不具备刚性兑付的性质,也没有任何实际收益承诺的作用,也就是说,产品实际收益率与业绩比较基准可能存在较大偏差。

这与净值型理财产品的性质有关,净值型产品的实际收益是根据单位份额净值来计算的,而这个净值只有到产品赎回那一日才能知道。

简单粗暴点说,业绩比较基准就是给你画个饼,但是实际到手收益是死面饼还是满料豪华夹心饼都是未知数,也不做任何收益承诺保障。

成立以来年化净值增长

年化增长率是指某一理财产品的净值增长率。净值型理财产品发行之后,净值是不断波动变化的。从发布之日的产品净值,到当前的产品净值的增长率,再换算成年化增长率,就是该产品成立以来年化增长率。该增长率代表的是产品过去的业绩情况,并不代表实际投资预期收益。

成立以来年化增长率的计算公式为:(当前产品净值-成立日产品净值)/成立日产品净值*产品成立天数/360。

简单粗暴点说就是,成立以来年化增长是你购买的这支理财产品,从它成立以来的每年的年化收益,比如第一年4%,第二年5%,第三年6%,那年化增长就在1%左右了,如果参差不齐就算均值。

移动
网站
收藏
本页
回到
顶部