天天投资理财

来源:天投网  作者:投资达人  时间:2020-10-12 11:10:02  浏览:19

证券投资基金(简称“ 基金 ”)是指通过发售基金份额, 把众多投资人的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管 人托管,基金管理人管理,以投资组合的方式进行证券投资 的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

公募基金的分类

公募基金的分类方式较多,比较常见的是根据投资对象的不同,分为股票型基金、债券基金、混合型基金、货币基金。

股票基金:绝大部分资金都投在股票上面的基金,股票投资比例占基金资产的80%以上。

债券基金:绝大部分资金都投在债券上面的基金,债券投资比例为总资金的80%以上。

混合型基金:将部分资金投在股票上面而另一部分资金投在债券上的基金(投资比例可以变化调整,均未达到80%)。

货币基金:全部资产都投资在各类短期货币市场工具上的基金。短期货币工具包括短期国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、同业存款等。

不同类型的公募基金的风险

不同类型的基金的风险不同,一般而言,产品预期风险由高到低排序如下:股票型基金>混合型基金>债券型基金>货币市场基金。

为什么投资基金要了解基金产品风险?

尽管持有人通过基金享受到了相对专业化的理财服务,但投资基金并非完全没有风险,基金产品净值也会受到市场波动的影响,不同类型产品的预期风险也会有较大的差异。例如股票和偏股混合型基金净值主要受到其持有的股票价格波动的影响,债券型基金净值主要受到持仓债券价格波动的影响,这些资产价格的短期波动有可能导致净值下跌,使得投资者可能出现短期亏损情况。因而投资者在选择基金产品进行投资操作时,需知悉基金产品的风险等级(内在风险),并确认自身对后续可能出现的风险拥有相应的承担能力。

什么是投资者适当性管理?

投资者适当性管理,简单地说,就是要把适当的产品或服务以适当的方式和程序提供给适当的人,主要包括以下三方面:

一是评估投资者,经营机构需要对投资者有全方面的了解,明确投资者的风险承受能力,对投资者进行分类管理。

二是评估投资产品的风险,经营机构理解其提供的产品、服务,尤其是产品、服务潜在的风险,建立完善的产品或服务分级制度。

三是经营机构在对投资者及提供的产品、服务充分了解的基础上,将合适的产品、服务提供给合适的投资者。

为什么投资基金要做风险调查问卷?

对于基金销售机构而言,根据中国证监会颁布的《证券投资基金销售适用性指导意见》等法规要求,应当就基金投资人的风险承受能力进行调查和评价,并且定期或不定期地提示基金投资人进行风险承受能力调查的更新。

基金投资人需要了解到,基金投资需承担各类风险,本金可能遭受损失。同时,还要考虑市场风险、信用风险、流动性风险等各类风险。因此,投资者在参与基金投资之前,应如实填写风险调查问卷,以明确自己的风险识别和风险承受能力,以便于科学合理地选择与自身风险等级相匹配的产品或服务。

公募基金产品的风险等级是如何划分的?

不同类型的公募基金产品在预期收益和风险特征方面的差异是很大的,在基金的销售过程中应遵循适当性原则,即根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品,把合适的产品卖给合适的基金投资人。

那么如何确定基金产品的风险等级呢?根据《证券期货投资者适当性管理办法》及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等相关规定,在综合参考产品类型、投资方向和投资范围、流动性、到期时限、结构复杂性、募集方式等因素的基础上,可以对产品或者服务依照其风险水平由低至高划分为不同的等级(R1至R5),便于投资者和销售机构识别产品的风险属性。

投资者如何评估自己的风险承受能力?

风险承受能力是一个综合指标,它与个人的资产状况、家庭情况、工作情况等维度都有密切关联。对投资者的风险承受能力进行评估的根本目的,在于更好的保护投资者的利益。

个人投资者通过银行、网站或者App购买基金前,都会被要求进行风险承受能力测评。投资者填写的风险测评问卷,内容通常会涉及财务状况、投资经验、投资知识、投资者目标、风险偏好等信息。

根据测评得分,投资者将被划分为不同的风险等级:C0-风险承受能力最低类别、C1-保守型、C2-相对保守型、C3-稳健型、C4-相对积极型和C5-积极型。

风险测评结果是一直不变的吗?

不是。销售机构会定期要求投资者重新进行风险测评,确保风险测评结果及时有效,以准确衡量投资者的风险评级。当然,随着投资者年龄、收入、投资知识和经验的增加,投资者的风险承受能力也会相应发生变化,届时投资者可自行重新测评,更新风险等级。

购买基金时,选择安全可靠的金融机构

持牌金融机构接受监管体系的监督,依法履行反洗钱义务,对客户和机构自身负责。根据《中华人民共和国反洗钱法》的规定,金融机构对依法履行反洗钱职责或者义务获得的客户身份资料和交易信息,应当予以保密,并确保金融机构客户的隐私权和商业秘密得到保护。地下钱庄等非法金融机构逃避监管,为犯罪分子和恐怖势力提供转移资金、清洗“黑钱”的便利,甚至成为社会公害,因此是无法保障客户资金和财产安全的。选择正规可靠、严格履行反洗钱义务的金融机构,投资者的资金和个人信息才会安全可言。

购买基金后是长期持有还是频繁交易?

从短期来看,频繁交易可能会使投资者通过高卖低买,赚取一定的价差收益,但是这需要投资者对基金的走势有着高度准确的判断;一旦出现失误,将会使投资者错失基金上涨的良机,或者被高位套牢。此外,频繁地买入卖出基金,会因申购、赎回的费用增加交易成本。

作为普通投资者,与其纠结于眼前一时的涨跌,不如做长期投资的践行者,收获时间的玫瑰。事实上,定投是比较常见的长期投资策略,即通过增加投资者持有份额,平摊持仓成本,来分散市场风险。因此,基金应该考虑长期持有。

需要注意的是,长期持有并不意味着在买入基金之后就束之高阁、不再理会,投资者可以设置适当的止盈、止损线,在防范风险的同时锁定目标收益。

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