天天投资理财

来源:天投网  作者:投资达人  时间:2020-09-24 10:09:59  浏览:41

基金,英文是fund,广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。

从会计角度透析,基金是一个狭义的概念,意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金。

根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:

(1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。

(2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

(3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。

(4)根据投资对象的不同,可分为货币基金、债券基金、股票基金、混合型基金等。

从普通投资者的角度来说,我们所说的基金一般按第四种分类,这四种基金不光投资对象不同,风险和收益和大相径庭。

1)货币基金,具有高安全性、高流动性、稳定收益性,具有“准储蓄”的特征。(如余额宝就是货币基金性质)

2)债券基金,一般投资周期在1-3年,平均年化收益率为6%-8%,作为中短期的稳健性的配置还是不错的,适合追求稳定收益的投资者。

3)股票基金,主要投资股市,平均年化收益为8%-12%,股票型基金按照行业、交易方式等不同又分为很多种,好的基金年化甚至能达到30%,当然年化是负的也很常见。

4)混合基金,顾名思义就是包含两种以上投资标的,一般是股债混合,这种基金的投资收益和风险介于债基和股基之间。

如何选择基金

首先,我们要明白,投资是在我们满足日常生活基本需求之后,在财力有富余的情况下进行的活动。

因此,强调一下,拿来投资的钱一定得是闲钱,缺了这部分资金不能严重影响生活,这样有利于你保持良好的心态,才能获取更好的收益。

一.明确投资预期

作为普通投资者,在选择投资标的之前,应该先搞清楚三个问题。这笔钱投资周期能多长?你的预期收益要达到多少?你能承受多少本金浮亏?

第一个问题非常重要,俗话说的好,钱不入急门,假如这笔闲钱只有一两个月的空档期,那我建议你买货币基金,或者其他短期理财产品。股市短期涨跌谁都无法预测,但是长期来看必定是震荡向上的,因此只有长期闲钱才适合入市。

后两个问题要结合起来看,如果你的预期收益只是稳定跑赢银行存款,本金浮亏的接受能力较弱,看着账户数字变小就茶饭不思,影响正常生活,那么债基比较适合你。假如你有大把长期闲钱,并且能承受一定程度的亏损,投资期望获取高收益,恭喜你,风险更大股票型基金适合你,请继续往下看。

二.股票型基金选择

1 被动型基金

被动型基金,也被称为指数基金。是指基金公司选取某一指数进行追踪,通过按比例购买指数所包含的股票,旨在复刻股票指数的走势,从而获得指数涨跌收益的基金。

2007年,股神巴菲特曾以50万美金为赌注,认为对冲基金的基金经理选择任何基金组合,十年的收益都不会超过标普 500 指数基金的收益,Ted Seides 出来应战,他选择了5只“基金中的基金”,结果巴菲特完胜。

巴菲特之所以非常推崇指数基金,是因为指数基金有三个非常明显的优势:1)永生不死;2)长期上涨;3)费用低。这几个优点决定了投资它非常简单,适合缺乏金融知识的普通人,并且不想花大心思学习和筛选基金的人。

2 主动型基金

主动型基金是指基金经理主动选取一些股票构建自己的投资组合,试图获得超越市场平均收益的基金。

简单理解,就是我们把钱交给基金经理,由基金经理选择股票进行投资。如果赚了钱,基金经理会分成。如果不赚钱,那么基金经理只收取管理费。

这样看起来两种基金似乎各有千秋,不过我们分析一下稳定性就会发现,指数基金只受市场影响,市场整体涨,它就涨,市场整体跌,它就跌。

而主动型基金不光受市场行情的影响,还受基金经理影响,如果基金经理选股水平比较烂,就算是牛市我们一样会亏钱。

3 主动型基金的选择

据不完全数据统计,市场上股票型或者混合型基金总计有4000多只,如何在如此大的样本里筛选出合适自己的投资标的呢?下面给大家讲讲我的筛选标准。

1 )业绩不达标的基金淘汰

投资肯定要追求收益最大化,业绩是当仁不让的第一筛选条件,上市以来平均年化收益小于15%的基金直接淘汰。过去业绩好,虽然不能保证未来业绩一定优秀,但好学生里选出一个考上清华北大的概率总比差生群里高很多。

2) 历史回撤幅度过大的淘汰

这项指标的意思就是业绩稳定,牛市时大家都赚钱,差别不大,但真正优秀的基金能穿越漫漫熊市,而业绩没有大回撤,甚至收益可观。至于幅度,我一般喜欢以30%为界,大家可以根据自己的心理承受能力制定。

3 )优秀的基金经理

基金档案里都会公开基金管理人员的背景资料,过往工作经历等。如富国天惠成长混合的基金经理朱少醒,博士学位,证券从业20+年,任职15年间富国天惠收益1800+%,年化超过20%,非常符合我的选人标准。

4 )基金规模、评级及成立时间

一般来说基金规模适中,10-50亿比较合适,规模太小各种成本分摊偏高,规模太大不利于管理,不容易获得高收益。

评级的话可以参考各大机构的评价,历史获奖情况等,这些网上都可以查到。

成立时间至少2年,最好3年以上,这样业绩才有评估的意义。

5)理念契合

投资没有对错,选择适合自己的最重要。每只基金都会在网上公布自己的投资目标、理念和策略,建议详细阅读,选择自己认可的行业和理念,这样有利于你长期坚持下来。例如你长期看好芯片,可以选一直优秀的科技基金适量定投,赚取收益的同时还能跟别人吹牛自,双倍收益。

6)分散投资

选择基金跟股票一样,鸡蛋不能放在一个篮子里,可以多选几只优秀的,可以减少系统性风险,防止黑天鹅事件对你造成重创。数量也不宜过多,3-5只即可,每只持仓5-30%不等。

三. 投资方式

基金投资还是最推荐传统的定投,每个人可以根据自己的收入和习惯等制定自己的定投计划。可以每周或者每月买入一定金额,长期坚持,现在大部分理财app都有定投功能,绑定银行卡设置一下,so easy!

至于投资的时机,这边要说明一下,长期来看,理论上短期的股市涨跌对定投收益影响较小,但我们为了收益最大化,可以采用市盈率定投法。市盈率定投法是参考某指数平均市盈率,来评估市场所处位置,决定加倍或者减少定投。以沪深300举例,其历史市盈率如图所示,可见沪深300大部分时间市盈率在10-30之间,假设每次定投金额为X,可以制定以下定投策略:

1)当市盈率在10以下时,市场极度低估,每次定投加倍,为2X;

2)当市盈率为10-25时,市场估值合理,每次定投X;

3)当市盈率为25-30时,偏高估,每次定投0.5X;

4)当市盈率大于30时,停止定投,并考虑赎回。

值得注意的是,参考指数的选择跟你的投资标的有一定相关性,如果你投资的美股,参考坐标可以选择标普500。

四. 基金投资小技巧

在市场出现暴涨暴跌的极端情况下,由于场内和场外基金的存在,会出现套利机会。

例如,今年7月6日,整个证券板块基本涨停,流动性骤降,接近收盘时证券ETF(512880)涨幅11.38%,溢价2.84%,这时候你把场内ETF卖了,去申购场外基金501016,按收盘价买入,相当于基金持有数量不变,无风险获得2.84%收益,待场内场外基金价格端平后,重新换回就行。这种机会极少出现,白送的钱一定要捡哦!

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