天天投资理财

来源:天投网  作者:投资达人  时间:2019-04-01 15:04:05  浏览:173

1. 股票多头策略。

股票多头策略是指基金经理基于看好某些股票,在低价买进股票,待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益的投资方式。该策略的投资盈利主要是通过持有股票来实现,所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。

2. 固定收益策略。

固定收益策略是一系列旨在利用各种固定收益证券或固定收益衍生品进行投资交易的策略。固定收益投资的特点就是收益固定,包括存款投资、债券投资和优先股投资,主要是债券投资,这些投资收益较为稳定,风险性小。

3. 股票多/空头策略股票多/空策略是指利用股票及其期权建立多头头寸和空头头寸。有的通过基本面分析建仓,有的通过量化分析模型建仓;有的自下而上分析每一只股票建仓,有的自上而下通过宏观分析选择好行业再选股票建仓。股票多/空头策略是一种最普遍的对冲基金策略。

市场中性策略。这是在股票多/空头策略基础上发展出来的一种将市场系统风险降到最低的策略,力图做到基金的回报不受大市起伏的影响。主要分为基本面分析与量化分析两类,大多数市场中性策略采用的是靠量化模型分析各股票之间的内在相关性和对未来价格变动的预测来建仓。也有策略通过统计模型来分析建仓,从而使投资组合达到中性。

4. 事件驱动策略

该策略主要注重公司异动事件,依靠对具体事件发展方向的分析预测来建仓盈利或套利。异动事件包括公司并购、分拆、内部商业重组、内部资产重组、发行新股、上市公司私有化,等等。该策略主要靠基本面分析,强调对具体事件的深入了解和总体判断,对所涉及的事件的相关法律和法规要有深入的了解。

5. 相对价值套利策略

该策略主要靠模型分析出不同金融产品之间的内在相关性以及市场的错位定价,通过买进相对“便宜”的产品同时做空相对“贵”的产品,等待市场逐步的错位定价归位,从而从中套利。该策略的关键在于所建模型能迅速、准确地找出错位定价并以最低成本建立合理的仓位。常见的如:固定收益套利策略、可转债套利策略、并购套利策略、股票统计模型套利策略、配对交易策略、资本结构套利策略等等。

6. 管理期货策略

该策略完全通过不同期货合约及调期合约多/空头头寸进行投资。除了基本面分析,大多数基金经理通过各种技术分析系统来进行交易,这些系统有针对长期、中期及短期投资标的,很多交易是通过计算机按系统设计的交易信号自动完成的。每个交易系统在投入使用前都会对历史数据进行全方位的仿真操作和压力测试。而管理期货策略中的系统式交易则是通过建造很复杂的数学模型来产生买卖指令,所有交易操作均通过计算机系统来操作。该策略中的模型通常来自基金经理对技术因子及技术指标的量化分析,并经过大量的历史数据回溯测试。

7. 全球宏观策略

该策略以对各国及全球经济数据变化的分析预测为基础进行投资,交易的市场范围非常广泛。该策略主要通过分析在特定的宏观经济环境下各种金融市场的大趋势来建仓获利。该策略有较强的市场方向性,投资周期相对较长—经济发展方向不是短期内可以改变的,波动性也比较大。

8. 新兴市场策略

该策略是指各种投资策略在新兴市场中能应用的都可以归为该策略。在新兴市场,一方面,由于市场的发展开放程度不够,可以交易的金融产品不多或者市场容量不够大、不够深、不够广;另一方面,由于种种原因,各个国家不同政策的限制比较大,税法各异,很多国家不允许做空,或者即使允许做空,但各种限制极其严苛,使得许多投资策略中功能无法发挥,策略并不能全方位施展。

移动
网站
收藏
本页
回到
顶部