天天投资理财

来源:天投网  作者:投资达人  时间:2019-09-09 11:09:03  浏览:41

从配置资产的种类来看,高净值人群的国内金融资产配置主要集中在信托计划、股票投资和银行理财等;国内非金融资产配置以不动产的房产为主,兼顾黄金等贵金属和字画玉器等投资。

信托是什么

信托(Trust)是一种理财方式,是一种特殊的财产管理制度和法律行为,同时又是一种金融制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为,一般涉及到三方面当事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。

信托财产的独立性

信托一经有效成立,信托财产即具有了法律的独立性。这种独立性表现为:

1、信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别,与受托人的固有财产相区别,同时也与受益人财产相区别。

2、委托人、受托人、受益人的债权人不得追及信托财产。信托关系一旦成立,受托人因接受委托而取得信托财产,成为法律上的财产所有人,这意味着信托财产不再属于委托人,委托人的债权人无权追及。而且信托财产不属于受托人的自由财产,受托人的债权人也无权追及信托财产。尽管受益人有权享有信托利益,受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务,但信托财产并不属于受托人对受益人的负债,受益人的债权人同样无权追及信托财产。

3、受托人管理、运用、处分信托财产所产生的债权,不得与固有财产产生的债务相抵消,受托人管理、运用、处分不同委托人的信托财产所产生的债权债务,也不得相互抵消。

4、受托人管理、运用、处分信托财产所取得的财产,均归于信托财产。

5、信托财产不属于受托人的遗产或清算财产,一般也不属于委托人的遗产或清算财产(除非委托人是唯一受益人),不因委托人、受托人的死亡或依法撤消、被宣告破产或信托终止而丧失,信托终止后,信托财产归于信托文件规定的人,信托文件未规定的,其法定归属顺序为:受益人或者其继承人,委托人或其继承人。

什么是信托公司?

信托公司,在中国是指依照《中华人民共和国公司法》和根据《信托投资公司管理办法》规定设立的主要经营信托业务的金融机构。 信托公司以信任委托为基础、以货币资金和实物财产的经营管理为形式,融资和融物相结合的多边信用行为。

信托公司进入消费金融领域的角度有两种,第一种为信托资产来源、资金运用分类角度,第二种为消费金融产业链角度。

第一种角度,从信托功能来看,可分为投资类、融资类和事务管理类,相应地,信托公司介入消费金融领域后展现出场景化理财业务模式、信托贷款模式、消费信托模式等。

第二种角度,在消费金融产业链中,信托公司可以担任资金供给方、消费金融服务方的角色。从目前业务发展、信托公司能力来看,信托公司可以集合资金信托向消费金融供给方发放流贷、设计ABS为消费金融供应方提供资金作为资金供给方,还可以以现金消费贷、受托支付以及助贷模式成为消费金融服务方。

什么是集合资金信托计划?

集合资金信托计划(简称信托计划),即由信托公司担任受托人,按照委托人意愿,为受益人的利益,将两个以上(含两个)委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。

信托业与银行业

在美国银行兼营信托业务,但是信托业务与银行业务分别管理,个人信托与法人信托并驾齐驱,与我国台湾地区相比,大陆的银行业与信托业则独立运作。

尽管我国台湾地区的经验无法直接复制,但我国信托业可在财富管理领域充分与银行业交流与合作,在银行为客户提供标准化服务的同时,信托业可配合提供更为个性化的信托工具和模式,结合起来实现综合财富管理服务,实现多方共赢。

银行代理集合资金信托计划、信托公司、银行、投资者之间的法律关系如何?

银行通过和信托公司签订代理协议,由银行代为销售集合资金信托计划产品,银行仅作为资金代理收付机构或者信息传递媒介。

其最终的信托计划协议由投资者与信托公司签订,由信托公司负责设计、运行并进行信托财产管理。

信托计划有哪些风险?

《信托公司集合资金信托计划管理办法》中规定:

第二十五条 信托资金可以进行组合运用,组合运用应有明确的运用范围和投资比例。信托公司运用信托资金进行证券投资,应当采用资产组合的方式,事先制定投资比例和投资策略,采取有效措施防范风险。  

第二十六条   信托公司可以运用债权、股权、物权及其他可行方式运用信托资金。信托公司运用信托资金,应当与信托计划文件约定的投资方向和投资策略相一致。    

可见,信托计划投资范围广,涉及的投资标的性质差别很大,因此信托资金运用的过程中会伴随的风险主要包括:政策风险、市场风险、操作风险、法律风险等。具体各类风险会在信托计划的合同中明确表述。

投资者的理性选择——有效管理风险

信托产品作为高端理财产品,相较于金融市场其他理财产品,不但收益高,投资门槛也高。信托产品一旦发生兑付风险,信托公司并无“刚性兑付”的法定义务,在其全面履行信托义务的前提下,投资者终会面临投资受损的风险。

当然投资者也应该知悉,一方面风险总是与收益紧密相随,从某种程度上来说信托产品的高收益必然伴随着高风险;另一方面在“刚性兑付”没有法律依据的前提下,信托产品的安全性并非无法保障。信托的结构化设计、抵押质押、连带责任保证担保等措施,都是为了起到防范风险,保障投资者利益的作用。

因此,作为理性投资者,应该正视、分析信托产品投资风险,并加以积极管理。有效的风险管理不但可以降低风险发生的概率,还能弱化风险发生时的负面影响。

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