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来源:天投网  作者:投资达人  时间:2020-03-18 15:03:21  浏览:22

信托公司是受银监会监管的非银行类金融机构。

根据《信托公司管理办法》第八条,设立信托公司,必须具备符合银监会规定的入股资格的股东。信托公司的股东必须是“境内非金融机构、境内金融机构、境外金融机构和银监会认可的其他出资人”。此外,根据该办法的规定,信托公司的最低注册资本要求是3亿元人民币,并且不得分期缴纳,必须以货币一次性付清。信托牌照是银监会通过审核合格后发放的,信托公司必须要有信托牌照才能发放产品。因此,信托公司背景雄厚,牌照稀缺,平台可靠。

信托公司管理信托财产应恪尽职守,履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据信托合同约定管理信托财产所产生的风险,由信托财产承担;信托公司违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受到损失,由信托公司以固有财产赔偿。不足赔偿时,由投资者自担。

我国信托是一种特殊的非银行财产管理制度,与银行、保险、证券构成了中国的金融四大产业支柱;在中国与银行业一同受到“国务院银行业监督管理委员会”监管,同时又受到中国的“一法三规”的法律保护.

一法三规指的是《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司净资本管理办法》、《集合资金信托计划管理办法》.

信托在我国已经有40年的历史了,我国的第一家信托公司成立于1979年,在邓小平的倡导下,由国家副主席荣毅仁创建。

信托有哪些业务?

信托公司主营的业务有八大版块业务分别是;银信通道类信托,证券投资类信托,股权质押类信托,基础设施类信托,资金管理类信托,房地产信托,私人股权投资信托,矿产能源类信托。另外随着国内高净值人群财富不断的积累,在家族财富传承上的需要,针对超高净值人群信托公司也可以设立——家族信托。信托公司的业务非常广泛,信托公司是唯一一个可以同时从事货币业务、资本市场业务和实体业务的金融机构。银行能做的信托公司可以做,银行不能做的业务信托公司也可以做——这就是信托。

什么是固定收益类信托产品?

固定收益类信托产品是指由信托公司发行的,收益率和期限固定的信托产品。融资方通过信托公司向投资者募集资金,并通过将资产(股权)抵押(质押)给信托公司、以及第三方担保等措施,保证到期归还本金及收益。信托产品的架构:

委托人:是信托的投资者。

受托人:通常指发行信托的信托公司。

受益人:由于现阶段我国信托产品都是自益信托,投资者本身就是受益人。

担保人:受托人将信托资金投资于某一项目时,都需要第三方对此次投资的收益做担保,对这个项目附有连带责任,该第三方就是担保人。一般来说,担保人可以是公司企业也可以是自然人,可以为项目发起者的母公司,实际控制人,也可以是专门的第三方担保机构,等等。

抵押、质押:保人在对投资项目担保时,会将其持有的股权、债权抵押、质押给受托人,抵押物、质押物的变现价值必须大于受托人的投资额和预期收益额,如果投资项目失败,受托人可以将抵押、质押物变现以保证收益。

信托资金的投向有哪些?

目前2019年第一季度信托行业受托资产规模为22.57万亿元,资产规模仅次于银行,位列第二,超过证券、保险等。主要投资的方向有:

信托产品一般投资于政府基础设施,优质房地产,工商企业贷款等。组合投资类信托还会投资于低风险的债券市场、货币市场等。

信托的理财产品可以理解为一种债权收益,投资人通过信托公司发行的信托项目,投资给融资方。在合同规定的期限内,偿还投资人的本金和利息收益,和银行的一些固定收益的理财产品类似。

目前市面上比较常见的信托种类;房地产类的信托,政信类信托(基础建设类),工商企业类信托,资金管理类的信托。家族信托和保险金信托更多的是财富传承作用,不仅仅是理财产品。

信托产品安不安全?

信托资金是较安全的,第一,设立信托产品时资金进入托管银行的专一的信托账户,信托资金不会与其他资金混合;第二,信托财产的所有权、管理权、受益权相分离,信托资金只能按信托合同进行调用,即使信托公司出现破产,信托财产还可以完整地交由其他信托公司继续管理,因此,在法律上最大限度地保护了信托财产的独立与安全;第三,信托公司会将信托产品发行和运行状况定期到银监会备案,信托资金的募集和兑付是银监会重要的监管要点。

信托的投融资方式非常灵活,所以我国对于信托业设置较高的准入门槛,信托公司的实力是一方面,信托项目选择的交易对手,同样也会选择经营业绩良好,有充足抵押物,还款来源清晰充足,信用良好的大型企业和机构,还有地方政府。

所以信托公司在金融行业内同样有较强的金融管控和风控能力,来为每一笔投资保驾护航。同时《信托法》第16条规定,信托资产具有独立性,不能抵债不能被清算,具有债务隔离功能。也就是说哪怕信托公司破产清算,因为每一笔信托投资在法律体系上作为单独的主体,信托的投资资金属于信托项目,并不属于信托公司的自有资金,可以隔离债务风险。同样这一条也在家族信托中的应用也是十分重要。

在宏观经济周期下行,信托业务风险暴露不可避免,个别信托公司出现了风险项目集中兑付压力,也出现了信托产品违约延期的情况,2019年信托行业整体的不良资产率在1.2%,银行业的资产不良率在1.8%,信托行业情况要低于银行,风险可控范围之内。目前这些违约信托产品,也在逐步兑付当中。在国家金融打破刚兑的背景下,信托打破刚兑也是必然趋势。

信托产品是怎么控制风险的?

根据不同的产品有不同的风险控制措施,主要有:抵押、质押、担保和结构化设计等 。有的产品只采用一种风控措施,有的产品同时采用多种风控措施。

(1) 抵押或质押:融资方将其动产或不动产(房产、股权等)抵押或质押给信托公司,若融资方无法按期支付信托产品的本金及收益,信托公司可以拍卖抵押或质押物,以保障投资人的利益;

(2) 担保:对于没有抵押(或质押)或者抵押率比较高的,信托公司往往会要求融资方对信托财产提供相应的担保。比如,担保公司担保、第三方担保(融资方的母公司或关联公司)、公司法人无限连带担保等;

(3) 结构化设计:所谓结构化设计就是将信托收益权进行分层配置,购买优先级的投资者享有优先收益权,购买次级和劣后级的投资者享有劣后收益权。在固定收益类信托理财产品中,劣后级投资一般由融资方投资,信托期满后,投资收益在优先保证优先级受益人本金、预期收益及相关费用后的余额全部归劣后级受益人;若出现投资风险,也先由劣后级投资者承担;

信托的坏账率非常低。另外信托公司要设立信托赔偿准备金,行业也有信托业保障基金,应对信托风险。

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