天天投资理财

来源:天投网  作者:投资达人  时间:2018-06-21 19:06:39  浏览:125

与购买信托产品一样,购买银行理财产品的客户也需要谨慎的审查其所购买的银行理财产品的类别,查看其资金投向。如果银行理财产品95%资金都投向一个信托计划时,放弃银行理财产品,直接去买信托产品,你将在承担同样风险的情况下,获得更高的收益。

一、理财产品类型及其决定因素

站在投资者的角度,银行理财产品粗略可以分为:保本固定收益类、保本浮动收益类、非保本固定收益类和非保本浮动收益类。熟悉信托产品的人一眼就能看出来,银行理财产品类似于资金池信托计划:集合资金,然后投向特定的领域。

银行理财产品“保本不保本”、“固收还是浮动”一般情况下取决于其投资领域以及在各领域类的投资比例。当然也存在承诺固定收益而将大部分资金风险相对较高的领域这种情况。

全部投资于低风险的货币基金、大额存单、短期票据等货币市场工具,就能够给出类似于保本固收的承诺,但是收益也相对较低,可能比同期限的存款相对高一点;而当大部分都投向券商资产管计划、公募基金子公司资产管理计划和信托计划时,面临的风险其实就和信托类产品是一样了。

二、信托产品与银行理财产品的差异

1、投资门槛

信托产品和银行理财产品都有自己对合格投资者的门槛,达不到合格投资者要求是不能进行投资的。最基本的门槛莫过于银行理财产品是5万元起步,而信托产品需要100万元甚至更多。

投资门槛相对较低是银行理财产品相比信托产品最大的一个优点,因为能够满足最广泛人群的投资理财需求。

2、预期收益

信托产品和银行理财托产品最直观的差异反映在预期收益率上。目前为止,很少有银行理财产品的预期收益率超过信托产品,一般而言,同期限的信托产品的收益率都会比银行理财产品高出3-5个点。

3、风险水平

投资理财活动基本上围绕两个基本的要素展开:风险与回报。不论是衡量银行理财产品、信托产品,还是去去衡量其他的投资理财产品,比如说股票、PE/VC等,说到底,都是为了获得与所承担风险水平相一致的预期回报率,甚至在控制风险的基础之上尽量获得超出风险水平的回报率。投资风险越高,投资者的预期收益要求就会越高,反之亦然。银行理财产品和信托产品的最根本差异还是风险的差异。

就像前面所表达的,银行理财产品类似于资金池信托,其风险也取决于其投资领域。当其绝大部分投向券商资产管计划、公募基金子公司资产管理计划和信托计划时,其所面临的风险其实和信托资管计划并没有太多区别。

理论上来说,信托是不保本保收益的。不过信托也存在风险高低之分,一些政信类项目,即使在市场最不景气的时候,人们普遍认为这类产品并不存在较高的风险,而且信托行业现在也没有完全打破刚性兑付的观念。

三、总结

1、银行理财产品类似于信托资金池,其类别取决于资金的投向。而信托和银行理财产品的根本差异体现在风险水平上。

2、买信托还是买银行理财需要根据投资者相应的风险偏好,不同的人适合不同的产品。

3、但是银行理财的风险并不一定比信托类产品低,特别是当理财产品的大部分资金都投向信托、资管计划时。

4、和购买信托类产品时一样,购买理财产品的客户需要谨慎的审查理财产品的类别,查看其资金投向。

5、如果一个理财产品95%的资金,或者绝大部分资金都投向信托计划时,放弃这个银行理财产品直接去买信托产品吧。

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